Nemački proizvođač lekova STADA mogla bi ponovo da otvori tržište za evropsku inicijalnu javnu ponudu, jer se priprema za ono što bi moglo biti najveći izlaz na berzu u regionu ove godine.
Kompanija je doživela „ogromno“ interesovanje tokom ranih edukativnih sastanaka koje je održala sa oko 60 investitora, rekao je generalni direktor STADA grupe Peter Goldschmidt u intervjuu za Bloomberg. Upućeni tvrde da bi STADA mogla da izađe na berzu odmah nakon uskršnjih praznika u aprilu, iako je Goldschmidt odbio da komentariše konkretan vremenski okvir.
„Rastemo bržim tempom od većine kompanija u našem sektoru i imamo veoma atraktivan finansijski profil“, rekao je Goldschmidt. Vrednost kompanija, kao što su švajcarske Sandoz Group, Galderma Group i Haleon iz Velike Britanije, na berzi iznosi i više od 10 puta od njihove procenjene dobiti pre kamate, poreza i amortizacije (Ebitda).
Prema proračunima Bloomberg-a, na osnovu predviđenog profita, to bi za STADA grupu moglo da ukazuje na procenu od više od 10 milijardi evra (10,3 milijarde dolara). Goldschmidt je rekao da je STADA na putu da ostvari zaradu od 930 do 990 miliona evra pre posebnih stavki u 2025. i prihode između 4,25 i 4,4 milijarde evra, nakon što je dostigla svoje ciljeve za prošlu godinu.
STADA prodaje generičke lekove, zdravstvene proizvode široke potrošnje (CHC) i farmaceutske specijalitete. Kompanija planira da smanji svoj dug za oko 3 milijarde evra, sa trenutnog nivoa od 5,6 milijardi evra, rekao je Goldschmidt. To smanjenje duga će doći od njegovih privatnih vlasnika kapitala, Bain and Cinven, kao i od izdavanja novih akcija. Goldschmidt je rekao da Bain and Cinven ne planiraju da obezbede injekciju kapitala finansiranu marginalnim zajmom i obezbeđenu akcijama Stade.
Planiranom prodajom akcija u Frankfurtu moglo bi da se prikupi oko 1,5 milijardi evra, kažu upućeni. To bi se rangiralo kao jedna od najvećih transakcija u oblasti zdravstvene zaštite u Evropi poslednjih godina i označilo bi tržišnu kapitalizaciju dugotrajnih napora Bain and Cinvena da pokrenu prodaju ili izlazak kompanije na berzu. Goldschmidt je odbio da komentariše konkretne brojke.
Izlazak na berzu STADA grupe mogao bi da pruži početnu tačku za veće akvizicije, kaže Goldschmidt.
„Postavili smo Stadu na način za koji verujemo da će podržati dalji rast u budućnosti“, rekao je on.