Da podsetimo, ovog marta švajcarske vlasti primorale su posrnulog bankarskog giganta da se spoji sa UBS-om kako bi sprečile veći udar na bankarsko tržište. Taj potez učinio je bezvrednim obveznice koje su prethodno vredele 17 milijardi dolara, a koje su držali pojedini azijski investitori. U pitanju su bile nešto rizičnije obveznice koje su nosile velike prinose.

Investitori su, pretpostavlja se, bili upućeni u to da se u situacijama kada se izdavaoc obveznica nađe u problemu njihova vrednost može svesti na nulu. Ipak, odlučili su se da pravdu potraže na sudu. U njihovoj tužbi stoji da je najveći problem prilikom spajanja Credit Suisse-a i UBS-a ležao u tome što su prekršeni prioriteti prilikom isplate kompenzacija. Investitori smatraju da je prvo trebalo da budu isplaćeni oni pa tek onda akcionari posrnule banke.

Oni takođe osušuju i rukovodstvo Credit Suisse banke koje ih je ohrabrivalo da ulažu u njene obveznice, čak i u trenucima kada je bilo jasno da se ova banka nalazi u problemu.

Izvor: CNBC

Foto: WilliamCho, Pixabay

Чланак Azijski investitori tuže Švajcarsku zbog načina na koji je rešavala problem Credit Suisse banke се појављује прво на Biznis i Finansije.

Da podsetimo, ova komercijalna banka u poslednjih nekoliko meseci lošije posluje i beleži značajne gubitke. Njenu situaciju dodatno je pogoršala skorašnja objava da su napravljeni propusti u bančinom finansijskom izveštavanju. Istovremeno je njen najveći investitor, Saudijska nacionalna banka, objavio da neće više ulagati u švajcarsku banku, zbog regulatornih ograničenja. Sve navedeno dovelo je do pada njenih akcija od 25%.

Međutim, danas je njihova vrednost porasla za 30%, nakon što je objavila da će od centralne banke pozajmiti veliku svotu novca kako bi ojačala svoju likvidnost. Ova sredstva Švajcarska nacionalna banka izdvaja za sistematski važne banke, odnosno za očuvanje njihove likvidnosti. Centralna banka se takođe ponudila da otkupi dug banke Credit Suisse u vrednosti od tri milijarde švajcarskih franaka (3,24 milijarde dolara). Radi se naime o obeznicama denominovanim u američkim dolarima i evrima.

Izvor: CNBC

Чланак Vrednost akcija Credit Suisse banke porasla za 30% се појављује прво на Biznis i Finansije.

Ovo je utvrđeno revizijom koju je sprovela revizorska kuća PwC pred objavljivanje godišnjeg izveštaja te banke. Izveštaj je trebalo da bude objavljen prošle nedelje ali je njegovo objavljivanje odloženo zbog poziva iz američke Komisije za hartije od vrednosti. Posle razgovora sa američkim regulatorom Credit Suisse je potvrdila svoje finansijske rezultate iz 2022. koji prikazuju neto gubitak od osam milijardi dolara.

Juče je vrednost akcija švajcarske banke pala za 14 odsto zbog kolapsa dve američke banke, a očekuje se da će posle objave ove vesti ona nastaviti da pada. Trošak osiguranja u slučaju kolapsa Credit Suisse banke porastao je na rekordnih 466 baznih poena, što je izuzetno visok nivo.

Da podsetimo, ova banka već neko vreme ima problem sa kapitalizacijom i likvidnošću, o čemu je BIF već pisao u prethodnom periodu.

Foto: Khashayar Kouchpeydeh, Unsplash

Чланак Credit Suisse imala manjkavosti u finansijskom izveštavanju се појављује прво на Biznis i Finansije.

Dug koji će ova banka otkupiti vredi isto toliko i u dolarima – tri milijarde – a cilj pomenutog otkupa je da se podigne poverenje javnosti u ovu banku čije akcije su od početka godine izgubile 60 odsto svoje vrednosti. Credit Suisse je upravo zbog toga najavila otkup svojih obveznica denominovanih u dolarima, evrima i funtama.

Posle ove objave njene akcije su skočile za tri odsto sa rekordno niske vrednosti, ali su i dalje na pola vrednosti iz prošle godine. Kreditni svopovi ove banke pali su za 42 bazna poena na 308. To je dobra vest, budući da je u pitanju neka vrsta osiguranja u trgovanju kompanijskim obveznicama. Ukoliko je određena kompanija rizičnija to je vrednost svopova viša, što znači da je javnost pozitivno reagovala na ovaj potez.

Mediji podsećaju da švajcarska banka sada primenjuje sličnu strategiju kao Deutsche Bank 2016. godine kada je nemačka banka pokušavala i uspela da uveri investitore u svoje finansijsko zdravlje.

Foto: Pixabay

Чланак Credit Suisse otkupljuje svoj dug vredan tri milijarde franaka се појављује прво на Biznis i Finansije.

Da podsetimo, već mesecima se u javnosti govori da švajcarska investiciona banka ima problem sa nivoom kapitala, a taj utisak je pojačao i odlazak nekih rukovodilaca iz Credit Suisse-a, kao i činjenica da ona ne objavlja istekle ugovore svojih zaposlenih.

Akcije izgubile 60 odsto vrednosti

Zbog svega navedenog rizik od bankrota Credit Suisse Grupe porastao je na rekordno visok nivo, dok su istovremeno akcije pale na najniži nivo – u toku ove godine izgubile su 60 odsto vrednosti. Da stvar bude gora, prema pisanju Rojtersa, u poslednja tri kvartala ta banka izgubila je četiri milijarde dolara.

Javnost se posebno zabrinula kada se saznalo kako banka stoji sa finansijskim instrumentom koji je znatno intenzivirao i prošlu finansijsku krizu – kreditnim svopovima. Kreditni svopovi su neka vrsta osiguranja u trgovanju kompanijskim obveznicama. Naime, ukoliko te kompanije bankrotiraju onda se aktiviraju kreditni svopovi i isplaćuju vlasniku njenih obveznica štetu. Naravno, što kompanija rizičnije posluje, to su svopovi skuplji. Tu dolazimo do glavnog problema – cena petogodišnjih kreditnih svopova u slučaju Credit Suisse banke je sada skoro deset puta veća (293 bazna poena) od početka godine kada je iznosila 55 poena.

Međutim, poznati ekonomista Mohamed El-Erian tvrdi da bankari ne paniče toliko povodom situacije u kojoj se nalazi ova banka koliko to čini javnost uplašena događajima iz 2008. Podsetimo, bankama je posle te finansijske krize uvedena čvršća regulativa i obaveza da budu bolje kapitalizovane. Credit Suisse je jedna od najbolje kapitalizovanih banaka u Evropi ali sada su joj potrebne milijarde dolara kako bi finansirala restrukturiranje i svoje rastuće pravne troškove. Ipak, nije sve ni u novcu, kažu analitičari, već i u imidžu i poverenju javnosti, a imidž švajcarske banke je ozbiljno poljuljan.

Foto: Kaleb Tapp, Unsplash

Чланак Da li je Credit Suisse pred bankrotom? се појављује прво на Biznis i Finansije.

Tačan gubitak švajcarskog finansijskog giganta u prva tri meseca ove godine iznosio je 252 švajcarskih franaka. Značajan deo ovih gubitaka dolazi iz poslovanja banke Credit Suisse sa pomenutim hedž fondom, koje će ovu banku, kada se sve sabere, ukupno stajati čak 4,4 milijarde švajcarskih franaka.

Šta je dovelo do ovakvih rezultata?

Archegos Capital je koristio novac pozajmljen od velikih banaka kako bi se kladio na vrednost akcija medija. Ispostavilo se – ne baš uspepšno. Naime, kada je medijski gigant ViacomCBS najavio prodaju svojih akcija u vrednosti od tri milijarde dolara, pomenuti hedž fond se survao na tržištu. Tada se Archegos suočio sa zajmodavcima kroz mehanizam zvani margin call. U pitanju je intervencija brokera koji zahteva od investitora da na svoj nalog doda određena novčana sredstva ukoliko su ona pala ispod preciziranog nivoa. Ukoliko on to ne može da plati, broker može u njegovo ime da prodaje akcije. To se zapravo desilo ovom hedž fondu.

Archegos međutim nije bio jedini koji je propao u ovom poslu. Sa sobom je povukao i mnoge velike banke, poput Credit Suisse. Posle toga su glavni investicioni bankar i šef odeljenja za procenu rizika u švajcarskoj banci podneli ostavke, a upravni odbor bi uskoro trebalo da razmatra da li će za 2020. godinu deliti bonuse a na dnevnom redu je i predlog za ukidanje dividendi.

Međutim, kako piše u saopštenju banke, da nije bilo ovog skandala sa američkim hedž fondom, Credit Suisse bi imala rast prihoda od 35 odsto, i značajno bolje poslovanje nego sada. Ako bi se zanemarila ta afera, prvi kvartal 2021. bio bio jedan od najboljih za ovu banku u istoriji.

Ipak, rezultati banke se ne mogu pojedinačno posmatrati, odvojeni od njenih loših plasmana. A senku na njen hipotetički uspeh baca i podatak da bi u drugom kvartalu mogla zabeležiti gubitak od 600 miliona franaka, baš kao posledicu poslovanja sa Archegos-om.

Izvor: CNBC

Foto: stevepb, Pixabay

Чланак Credit Suisse beleži velike gubitke u poslovanju zbog rizičnog poslovanja Archegos-a се појављује прво на Biznis i Finansije.

Tokom vikenda je mnoštvo medija objavilo, takođe se pozivajući na anonimne izvore, da bi spajanje dve banke moglo da bude objavljeno početkom 2021. i da bi se njime stvorila najveća banka u Evropi, finansijske snage od gotovo 1,6 biliona evra depozita.

Prema pisanju medija, UBS-u bi odgovaralo pripajanje Credit-a zbog širenja svog sektora za investiciono bankarstvo. Druga strana u ovim pregovorima pak želi da smanji troškove poslovanja i to baš u sektoru investicionog bankarstva ali i da se pozabavi kontrolom štete nastalom usled “špijunske afere”.

Da podsetimo, jedan od finansijskih rukovodilaca Credit Suisse banke smenjen je jer je špijunirao zaposlene, a švajcarski SonntagsZeitung piše da je tajno prikupljao informacije i o ekološkoj organizaciji Greenpeace. Unajmljivanje privatnih detektiva i praćenje zaposlenih po ulicama Ciriha bacili su veliku senku na reputaciju banke. Zato pojedini analitičari smatraju da bi joj odgovaralo spajanje sa UBS-om.

No, kako piše Rojters, to spajanje se verovatno neće dogoditi zbog antimonopolskih pravila ali i zato što bi neki veliki klijenti u tom slučaju napustili UBS.

Navodno se i dalje diskutuje o ovoj mogućnosti, i vagaju se prednosti i mane spajanja, ali nezvanično.

Foto: analogicus, Pixabay

Чланак Još uvek nema zvanične potvrde da se spajaju UBS i Credit Suisse се појављује прво на Biznis i Finansije.